SERTELCOM – Trésorerie pour une société spécialisée dans les télécoms

Présentation de l’entreprise

La SARL SERTELCOM (Société d’Etudes et de Réalisations en Télécommunications), au capital social de 119 K€, créée en 12/2001, est située à MASSY et VERRIERES LE BUISSON dans le 91. La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 485,9 K€ sur l’exercice 2019.La société est spécialisée dans les transmissions à haut débit. Son champ d’action s’étend sur l’ensemble de la France et en Angleterre. La technicité de la société lui permet de se placer auprès de grands institutionnels (RTE, EDF, ministères…). L’entreprise a les qualifications France-Telecom, Alcatel et RTE (Réseau de Transport d’Electricité), ainsi que plusieurs certifications, qui lui permettent de se placer en acteur privilégié auprès de ses clients en tant que partenaire-conseil.A noter que SERTELCOM s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr en septembre 2018 ainsi qu’en juin 2017 (encours totalement remboursé).

Présentation du projet

Les PGE bénéficient d’une garantie d’État à hauteur de 90% du capital restant dû. Ils sont constitués de 2 phases. La première de 12 mois avec un taux de 2% et un remboursement in fine (fin de période). La seconde, optionnelle, d’une durée comprise entre 12 et 60 mois amortissables avec un taux allant de 4,10% à 5,95%.SERTELCOM sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 20 K€ sous la forme d’un PGE afin d’obtenir une ligne de trésorerie supplémentaire suite au confinement. Le besoin est total et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant le confinement. Le chiffre d’affaires 2019 ressort en augmentation de 5,15 et atteint 485,9 K€ alors qu’il était de 462,2 K€ sur 2018.Par conséquent, la rentabilité de l’entreprise est bonifiée et s’élève à 36,9 K€ (7,6% du CA) contre 18,3 K€ sur 2018 (4% du CA).La capitalisation de la société est de 63%. A noter qu’il n’y a pas eu de versement de dividendes sur l’exercice.Les dettes bancaires & moyen-terme s’élèvent à 92,7 K€ à la clôture du bilan 2019. Ce niveau d’endettement représente 30,4% des fonds propres.Le fonds de roulement de 361,3 K€ permet à la société de couvrir son cycle d’exploitation.Le BFR s’élève à 354,2 K€.La trésorerie de l’entreprise au 31/08/2020 est de 12 K€.