SGA INDUSTRIES – Besoin de financement pour renforcer la trésorerie

Présentation de l’entreprise

La SAS SGA INDUSTRIES, au capital de 150 K€ et créée en octobre 1999, est située à Rouen (76).La société exploite la marque SGA MOBILITY, spécialisée dans la conception et l’assemblage de bornes de recharge pour véhicules électriques, avec règlement par abonnement ou par carte bancaire. Elle est également leader des bornes d’alimentation en électricité et en eau pour les bateaux fluviaux.Enfin, elle a commencé à vendre des distributeurs automatiques de produits locaux, pour privilégier les circuits courts.M. GAILLARD est le président de cette société qui emploie 20 personnes.

Présentation du projet

La société SGA INDUSTRIES sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 78,5 K€ pour renforcer sa trésorerie et pour l’accompagner dans la croissance de son activité.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Sur la situation à fin novembre 2021, le chiffre d’affaires a doublé pour atteindre 640,1 K€.L’EBITDA est soutenu par une production immobilisée (bornes vendues mais pas encore livrées ni facturées) et des variations de stock négatives ; ainsi que par des charges externes maîtrisées. Il s’élève à 109,9 K€ soit 17,2 % du chiffre d’affaires.Le résultat net ressort à 122,5 K€ soit 19,1 % du niveau d’activité.En l’absence de distributions de dividendes, les fonds propres se renforcent à 308,5 K€. Cela représente 21,7 % du total bilan (+5,5 points).L’endettement supporté est de 455 K€ soit 4,1 années d’EBITDA. A noter que la capacité d’autofinancement de la société est de l’ordre de 176,6 K€.Le FDR varie peu, contrairement au BFR qui a doublé avec la croissance des stocks et du poste clients.La trésorerie est négative à -205,7 K€.A fin 2021, le chiffre d’affaires s’élève à 915,3 K€ et la rentabilité est indiquée comme a minima stable par rapport à celle de la situation.Il n’y aura pas de versement de dividendes, d’où des fonds propres renforcés.A mi-février 2022, la trésorerie est de -100 K€, et la société a déjà signé 300 K€.