Sitcom Evolution – Trésorerie suite à un nouveau marché obtenu

Présentation de l’entreprise

La SARL SIT COM, au capital de 50 K€ et créée en décembre 1998, est située à Stains (93). La société est spécialisée dans l’installation de la fibre pour la création de réseaux télécom pour le compte de grands donneurs d’ordres (Eiffage, etc…).Elle propose également l’installation de réseaux de télésurveillance, notamment à des clients publics (communes, etc…). Enfin, la société souhaite développer son activité via le déploiement aérien, indispensable pour que le territoire français soit couvert à 100% .Elle travaille uniquement en BtoB.M. NUNES est gérant de la société qui emploie 9 salariés et 3 stagiaires.

Présentation du projet

La société SIT COM sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 100 K€ afin de préparer le lancement d’un nouveau marché. Il s’agit d’un contrat de déploiement aérien qui devrait commencer en septembre.Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements.Impacté par la crise de la Covid, le chiffre d’affaires a baissé de 20 % à 829,3 K€. Grâce à l’obtention d’une subvention de 27,3 K€ ainsi qu’à une diminution plus rapide des charges externes, l’EBITDA est de 103,2 K€ soit 12,4 % du chiffre d’affaires (+ 5,3 points).Le résultat net 2020 ressort à 48,1 K€ et 5,8 % du chiffre d’affaires contre 2,5 % en 2019.Les fonds propres progressent à 628,1 K€ et ils représentent 56,4 % du total bilan.L’endettement a augmenté sur 2020 pour atteindre 341,1 K€ dont 200 K€ de PGE. Il équivaut à 3,3 années d’EBITDA et 54,3 % des fonds propres.La croissance des fonds propres et de l’endettement permet au FDR de croître plus vite que le BFR, d’où une trésorerie en hausse à 192 K€.Le chiffre d’affaires réalisé à fin juin est de l’ordre de 600 K€, et devrait être de 1 200 K€ à fin 2021. A ce jour, la trésorerie est d’environ 100 K€.Le nouveau marché devrait apporter environ 40 K€ de chiffre d’affaires mensuels soit 480 K€ annuels.