T2P – Refinancement de travaux pour une entreprise industrielle

Présentation de l’entreprise

SARL T2P au capital de 12 195€ et créée en 1995 est située à Le Garric (81). La société a été rachetée en 2010 par M. DEPRAT. En 2018 elle réalise un chiffre d’affaires de 1 934 K€ et un résultat net de 121 K€.

T2P est spécialisée dans la transformation et le parachèvement de profilés aluminium grandes longueurs pour le mobilier urbain, le bâtiment, les énergies renouvelables, les transports et les loisirs. Elle emploie 30 salariés.

Présentation du projet

En 2018, pour faire face à la croissance de l’activité, T2P a réalisé des travaux d’agrandissement de son usine et a acquis du matériel de production complémentaire. L’entreprise souhaite aujourd’hui refinancer une partie des travaux qui avaient été autofinancés. C’est dans ce contexte que les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 90 K€. Le besoin global est de 240 K€. La banque intervient à hauteur de 150 K€. Le besoin est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires croît de 20.9% entre 2017 et 2018 pour atteindre 1.9 M€. Augmentation des charges externes et des charges de personnel. La rentabilité ressort en baisse avec un EBITDA de 187 K€ soit 9.7% du CA contre 201 K€ en 2017 soit 12.6%.

La société est bien capitalisée avec un ratio fonds propres sur total bilan de 46%. A ce jour la dette moyen terme est de 313 K€ soit 55% des fonds propres et 1.7 années d’EBITDA. Les délais de règlement clients et fournisseurs sont en baisse. La trésorerie ressort en hausse et à un niveau confortable à 299 K€ à la clôture.