TERA – Ouverture d’une boutique YOGURT FACTORY

Présentation de l’entreprise

La SAS TERA, au capital social de 13 191 €, a été créée en avril 2012 à Paris. La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 4 317 K€ au 30/09/2019.L’entreprise exploite les boutiques YOGURT FACTORY. A ce jour, il existe 50 points de vente dont 18 exploités en propre; le reste est sous contrat de franchise.Pour 2020, la société prévoit 6 nouvelles ouvertures en franchise et une ouverture en propre dans un centre commercial. Le droit d’entrée pour les franchisés est de 20 K€ , ainsi qu’une redevance annuelle de 5% du CA (contrat de 5 ans)Le groupe embauche à ce jour 90 salariés, répartis entre le siège à Paris et les boutiques en propre.

Présentation du projet

La SAS TERA sollicite les prêteurs credit.fr à hauteur de 90 K€ afin de financer l’ouverture en propre d’une nouvelle boutique dans un centre commercial de Boulogne-Billancourt. Ce montant permettra de couvrir les différents frais d’ouverture (droit d’entrée dans le centre commercial, fabrication du mobilier, frais d’architecte, outillage, caution, trésorerie de démarrage…). Le besoin est global et immédiat.A noter que les frais d’ouverture totaux sont de 140 K€, le reste étant assuré par un apport personnel des fondateurs.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires sur l’exercice 2019 (9 mois) ressort à 4 317 K€, en augmentation de 9.2% par rapport à l’exercice 2018.L’EBITDA ressort à 480.2 K€ soit 11% du CA. Il est suffisant pour couvrir les annuités d’emprunts.A noter que la société a changé de date de clôture sur l’exercice 2019, celle-ci est dorénavant acté au 30/09.La capitalisation de la société était de 24,7%.L’endettement bancaire était de 2 025 K€.Sur 2019, le fonds de roulement atteint 581.3 K€ par la réintégration du résultat de l’entreprise.Le besoin en fonds de roulement s’élève à 489.7 K€La trésorerie de clôture atteint 91.6 K€.