TRAIT D’UNION OPTIC – Financement du besoin en fonds de roulement d’un opticien

Présentation de l’entreprise

La SAS TRAIT D’UNION OPTIC au capital de 10 000€ et créée en 2006 est située à Cambes (33). En 2018, elle réalise un chiffre d’affaires de 6 590 K€ et un résultat net de 97 K€.

La société exploite 6 magasins d’optique qui sont situés dans le Sud-Ouest: Périgueux, Agen, Bergerac, Biganos, Trelissac et La Teste-de-Buch.

Présentation du projet

Depuis le 1 janvier 2020, le reste à charge 0 est mis en place chez les opticiens. Cela créé des décalages de trésorerie pour les opticiens qui se font rembourser plus tard par la Sécurité sociale et les mutuelles. C’est dans ce cadre que les prêteurs Credit.fr sont sollicités à hauteur de 210 K€.

Le besoin global de 210 K€ est immédiat.

L’avis de l’analyste

Le chiffre d’affaires est stable depuis 2017 à 6.6 M€. Au 31/12/2019 il est de 7 015K€ soit une croissance de 6.4% par rapport à 2018.En 2017 et 2018 les charges sont stables. L’EBITDA ressort à 325 K€ soit 4.9% du CA, iso 2017.En 2019 on note une amélioration de la rentabilité avec un EBITDA de 497 K€ à novembre 2019 soit 7.7% du CA grâce à l’amélioration de la marge de +2.9%.

Le ratio fonds propres sur total bilan est de 17.5%. La société s’est réendettée. A ce jour la dette moyen terme est de 1 057 K€ soit 2.1 années de l’EBITDA 2019 sur 11 mois. On note une augmentation des stocks mais grâce à l’augmentation du délai de règlements fournisseurs la trésorerie s’améliore. Elle ressort à 79 K€ à la clôture 2018.