XINGAREN ETXEHA – Financement de travaux pour une nouvelle boutique

Présentation de l’entreprise

La SARL XINGAREN ETXEHA au capital de 1,5 K€ a été créée en 2005 à Espelette. La structure a réalisé un chiffre d’affaires de 1 088 K€ sur l’exercice 2020.La société exploite 4 magasins de vente de produits régionaux (jambon, fromages…). Trois magasins sont situés à Espelette tandis que le dernier est à Saint-Lary.L’entreprise embauche 5 salariés en CDI auxquels viennent s’ajouter 4 saisonniers durant la période estivale.A noter que XINGAREN ETXEHA s’est déjà financée auprès des prêteurs Credit.fr en juin 2020. Cet emprunt a été remboursé par anticipation.

Présentation du projet

La société XINGAREN ETXEHA sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 100 K€ afin de financer des travaux pour une structure nouvellement acquise. Ce financement vient en complément d’un accord bancaire de 220 K€. Le besoin est immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier au regard des mesures gouvernementales dont a pu bénéficier l’entreprise et sur l’évolution de son activité pendant les confinements. Le chiffre d’affaires au 30/09/2020 est de 1 088 K€, impacté par la situation sanitaire en léger recul de 3,7 % par rapport à l’exercice 2019 où il était de 1 132 K€.L’EBITDA ressort cependant en hausse, 170,5 K€ (15,7 % du CA) contre 117 K€ (10,3 % du CA) sur 2019. Cela est dû à des achats de marchandises moindres ainsi qu’un poste salaire moindre également (chômage partiel au cours du premier confinement). La capitalisation de la société à la clôture du bilan 2020 est de 46,7 %. Il n’y a pas de versement de dividendes sur l’exercice. Les dettes bancaires sont en augmentation de 203 K€ par rapport à la clôture de l’exercice précédent. Cette hausse est liée aux 120 K€ de PGE contractés, ainsi qu’à l’encours Credit.fr de 100 K€, mais intégralement remboursé depuis. Le fonds de roulement sur l’exercice 2020 est de 298,6 K€ grâce à la réintégration des bénéfices réalisés sur l’exercice.Le besoin en fonds de roulement, quant à lui, ressort déficitaire de 169K€, signifiant que la société dispose à date de la clôture de suffisamment de trésorerie pour honorer ses dettes court-terme. En effet, la trésorerie au 28/02/2021 est supérieure à 236 K€.