YFC FINANCE – Besoin de trésorerie pour accompagner la croissance d’activité

Présentation de l’entreprise

La SAS YFC FINANCE, au capital social de 1 K€, a été créée en Moselle en 2015. Il s’agit d’une entreprise de courtage spécialisée en affacturage et assurance-crédits affiliée au réseau Solutions Finance, lui-même spécialisé en financement d’équipements professionnels.A noter que la société a déjà emprunté sur Credit.fr en décembre 2018. Ce financement a été totalement remboursé sans incident.La société a également fait appel à Credit.fr pour obtenir un PGE de 35 K€ en août 2020, dont le remboursement débutera en septembre 2022.

Présentation du projet

YFC FINANCE sollicite les prêteurs Credit.fr à hauteur de 20 K€ sous la forme d’un crédit court-terme in fine afin de faire face à la croissance d’activité. Ce financement vient en complément des 30 K€ sur 24 mois qui viennent d’être collectés.Le besoin est global et immédiat.

L’avis de l’analyste

Ce projet a fait l’objet d’une étude spécifique liée à la situation sanitaire actuelle, en particulier sur les mesures gouvernementales dont l’entreprise a pu bénéficier, et sur l’évolution de son activité pendant les confinements. A fin juin 2021, le chiffre d’affaires est en croissance à + 20,4 % pour atteindre 410,3 K€.Les charges de la société, augmentant à un rythme inférieur, permettent à l’EBITDA de progresser. Il est de 165,4 K€ et représente 40,3 % du chiffre d’affaires (+ 15,8 points).Le résultat net ressort à 85,9 K€ soit 20,9 % de l’activité (+ 5,2 points).En l’absence de dividendes, les fonds propres s’élèvent à 142,6 K€ contre 46,7 K€ en juin 2020. Le ratio fonds propres / total bilan est désormais de 36,1 %.L’endettement de 75 K€ est uniquement composé de PGE avec des remboursements à débuter courant 2022, ce qui équivaut à 0,5 année d’EBITDA.Le FDR croît plus rapidement que le BFR grâce au résultat net ainsi qu’à l’endettement en hausse.La trésorerie est de 43,1 K€.